+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Показатели оценки финансовой устойчивости и стабильности предприятия


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Скачать книгу -и : скачать журнал часть 1 , скачать журнал часть 2 , скачать журнал часть 3. Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния коммерческого предприятия. В настоящее время данная экономическая категория трактуется неоднозначно, что обусловливает наличие различных подходов к ее оценке и анализу. В данной статье проведено исследование существующих методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия с указанием на пути их дальнейшего совершенствования. Представлено авторское определение понятию финансовой устойчивости. Ключевые слова: финансовая устойчивость, абсолютные показатели финансовой устойчивости, относительные показатели финансовой устойчивости, тип финансовой устойчивости, прогнозирование банкротства.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Что важнее - финансовая устойчивость или платежеспособность?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Содержание:

Анализ финансового состояния предприятия

Считается, что при малых значениях этих коэффициентов невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов. Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент финансовой зависимости. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает отношение привлеченного капитала к собственному капиталу.

Естественно, что при допустимом значении коэффициента автономии 0,5 коэффициент соотношения заемных и собственных средств не должен превышать единицу. Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается либо как величина, обратная коэффициенту автономии, либо как разность между единицей и коэффициентом автономии т.

Как и другие показатели финансовой устойчивости, он наиболее полно применим при сравнении с другими предприятиями той же отрасли со схожими характеристиками. В западной практике учета принято считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0, Некоторые авторы считают, что оптимальное значение этого показателя — около 0,5.

Финансовая устойчивость предприятий-должников оценивается с помощью коэффициента обеспеченности оборотных средств собственными источниками. Нижнее нормативное значение этого показателя равно 0,1. В дополнение к данному показателю может рассчитываться коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками как отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат.

В зарубежной хозяйственной практике этот показатель может рассчитываться разными способами, например, в числителе может быть прибыль или доход до выплаты налогов плюс амортизационные отчисления, в знаменателе показывают процентные платежи по кредитам и ссудам. В качестве примера рассмотрим систему показателей ликвидности и финансовой устойчивости, рассчитанных по приведенным выше правилам табл.

Таблица 3. Это говорит о том, что сумма средств, вложенных в предприятие, является долей владельцев данного предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала указывает, какова доля привлеченного капитала долгосрочные и краткосрочные обязательства в общей сумме средств, вложенных в предприятие итог агрегированного баланса нетто.

Нормативная величина этого коэффициента меньше или равна 0,4. Из табл. Это свидетельствует о том, что за три периода доля привлеченных средств соответствует корме. Коэффициент финансовой зависимости отношение итога агрегированного баланса нетто к собственному капиталу в динамике растет, следовательно, растет и финансовая зависимость предприятия от заемных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает общую оценку финансовой устойчивости. Он рассчитывается как отношение собственных средств к заемным. Его критическое значение равно единице. Поданным, отраженным в табл. Обратный показатель — коэффициент соотношения заемных и собственных средств — находится как отношение заемных средств к собственным.

В целом состояние предприятия можно охарактеризовать как предкризисное. Оно обусловлено, прежде всего, нарушением ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в готовой продукции нарушают платежеспособность предприятия и замедляют оборачиваемость ликвидных активов. Увеличивается недостаток собственных оборотных средств и недостаточность основных источников формирования запасов и затрат.

Отметим, что наличие собственных оборотных средств, их сохранность характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, степень платежеспособности и ликвидности.

Обращает на себя внимание необходимость привлечения долгосрочных и среднесрочных заемных средств и сокращение доли краткосрочных обязательств в общей сумме средств. Материальные ликвидные активы предприятия почти полностью сформированы из привлеченных средств и краткосрочных обязательств. Собственный оборотный капитал имеет незначительный удельный вес в обшей сумме активов.

Нарушает финансовую стабильность предприятия и тревожная ситуация со структурными критериями финансовой устойчивости. Подводя общие итоги анализа риска неплатежеспособности банкротства , можно сказать, что в целом финансовое состояние предприятия неустойчиво и финансовый риск стать банкротом для него реален.

Основная часть собственного капитала предприятия отвлечена во внеоборотные активы. Это объясняется ежегодной переоценкой основных средств, которая создает иллюзию финансовой устойчивости. Одними из главных причин нарушения финансового благополучия предприятия являются высокая дебиторская задолженность и большая сумма средств, отвлеченная в готовую продукцию. Существует необходимость совершенствования коммерческой деятельности и финансового управления, ужесточения системы контроля и анализа использования финансовых ресурсов предприятия.

Требуется уменьшение доли дебиторской задолженности и готовой продукции в общей сумме используемых средств. Анализ данных табл. Неоднозначную оценку можно дать показателям финансовой устойчивости.

Если коэффициенты автономии, концентрации акционерного капитала, соотношения собственных и заемных средств и обеспеченности запасов собственными источниками финансирования лежат в пределах нормативных значений, то коэффициенты маневренности и обеспеченности оборотных средств ниже нормативов. Это означает, что предприятие находится в предкризисном состоянии, его платежеспособность — на критическом уровне.

Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается "проеданием" собственного капитала и неизбежным "залезани- ем в долги". Тем самым падает финансовая устойчивость предприятия.

Оценить финансовую устойчивость можно по соотношению собственных и заемных средств в активах, по темпам накопления собственных средств, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств, по обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о финансовом состоянии предприятия.

Если у предприятия обнаруживаются неблагоприятные показатели ликвидности, но оно сохраняет финансовую устойчивость, то у него есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты.

Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке. Следует обратить внимание на некоторую формализацию ряда рассмотренных выше подходов к оценке неплатежеспособности предприятия.

Коэффициенты, выбранные в качестве критериев, не учитывают, в частности, особенностей региональной или отраслевой специфики того или иного предприятия. Поэтому необходимо выполнять комплексный анализ финансового состояния см.

Контрольные вопросы 1. Что следует понимать под финансовыми результатами деятельности предприятия? Какие процедуры включает анализ финансового состояния предприятия? Кто и когда должен проводить анализ финансового состояния предприятия? Какая информация является необходимой для выполнения анализа финансового состояния предприятия?

Зачем нужно проводить диагностику банкротства предприятия? Отличаются ли признаки банкротства для предприятий промышленности, сельского хозяйства и непроизводственной сферы?

Почему одни и те же показатели коэффициенты можно использовать для анализа финансового состояния предприятия и для диагностики банкротства? Проверочные задания 1. Выберите, по какой формуле из предложенных определяется коэффициент текущей ликвидности предприятия: а отношение текущих активов к пассиву баланса; б отношение оборотных запасов к объему краткосрочных обязательств; в отношение краткосрочных обязательств к объему оборотных средств; г отношение оборотных средств к объему краткосрочных обязательств.

Какой из признаков является основанием для признания организации неплатежеспособной: а коэффициент текущей ликвидности меньше двух; б коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше О, I; в коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы?

Вы оцениваете ликвидность оборотных средств двух предприятий. На каком из предприятий при прочих равных условиях выше ликвидность оборотных средств? Вы проводите диагностику финансово-хозяйственной деятельности предприятия, баланс которого приведен ниже. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Диагностика финансовой устойчивости. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия 1.

Основные принципы и приемы анализа и диагностики деятельности предприятия 2. Основы организации анализа и диагностики деятельности предприятия 3. Диагностика банкротства 5. Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и субъекты финансового анализа 2.

Источник: Бердникова Т.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ КОЭФФИЦИЕНТНОГО МЕТОДА

Финансы и финансовые ресурсы предприятия. Принципы организации финансов предприятия. Финансовые отношения предприятий. Внеоборотные активы предприятия.

Условием и гарантией выживания и развития любого предприятия, как бизнес-процесса, является его финансовая стабильность. Более того, чем выше его стабильность, тем больше преимуществ перед другими предприятиями того же сектора экономики в получении кредитов и привлечении инвестиций. Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами.

Финансовая устойчивость это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. К ним относятся нижеследующие коэффициенты:. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Показатели финансовой устойчивости предприятия и методика их расчета

В отличие от анализа ликвидности, проводимого в краткосрочном периоде, целью анализа финансовой устойчивости компании является оценка ее способности противостоять негативному воздействию внешней среды в обозримом будущем без существенного риска утраты платежеспособности, а также возможности финансировать свою деятельность как за счет собственного, так и за счет заемного капитала. Таким образом, финансовое состояние компании с точки зрения долгосрочной перспективы характеризуется стабильностью ее деятельности, степенью зависимости от кредитов и инвесторов, возможностью поддерживать ликвидность и платежеспособность. Важнейшей характеристикой изменения степени зависимости от заемного капитала является оптимальная структура источников средств финансирования бизнеса способы выбора соотношения заемного и собственного капитала будут рассмотрены ниже. Финансовая устойчивость — это стабильность деятельности компании, один из факторов ее застрахованности от возможного банкротства. Финансовое состояние компании может быть устойчивым, неустойчивым, предкризисным и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии свидетельствует способность компании своевременно производить платежи, финансировать свою деятель ность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения без существенной утраты ликвидности. Таким образом, финансовая устойчивость может быть определена как возможность обеспечения роста деловой активности компании при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня финансового риска. Если приоритетной задачей, связанной с обеспечением роста экономического потенциала предприятия, является достижение финансовой устойчивости, то менеджеры всех уровней должны предложить систему решений, направленных на нормализацию финансового состояния компании, увеличение собственности имущественного потенциала и, в конечном счете, стоимости бизнеса.

5. Диагностика финансовой устойчивости.

Санкт- Петербургский Государственный Университет. Факультет Прикладной математики - процессов управления. Кафедра математической теории экономических решений. Выполнила: Косухина Елена Андреевна. Проверила: Новожилова Лидия Михайловна.

Относительные показатели финансовой устойчивости позволяют оценить степень зависимости компании от внешних инвесторов и кредиторов. Смотрите, как их рассчитать и проанализировать.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым предкризисным и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

1.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Чем выше значение К5, тем предприятие более финансов устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

КОТ - кредиторская задолженность перед поставщиками; РП - объем реализованной продукции. Финансовую устойчивость предприятия характеризуют также показатели мобильности капитала, мобильности собственного капитала, которые мы анализировали в пункте Пользуясь данными табл. Коэффициент накопления износа, особенно в динамике, дает представление определенной степени о качественном состоянии основных засобив. Предприятию необходимо принять меры по сдерживанию этого процесса путем более интенсивного обновления основных средств. Тенденция уменьшения значений коэффициента накопления амортизации в динамике наоборот является свидетельством того, что принимаются активные меры по техническому перевооружению производственного процесу.

2.2.3. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платеже- и кредитоспособность. Для определения положения компании проводится анализ ее финансового состояния: в ходе расчетов, интерпретации и оценки финансовых показателей обнаруживаются уязвимости предприятия, для устранения которых затем разрабатывается ряд мер, а также выявляются резервы повышения эффективности производства. Анализ может проводиться как службами предприятия, так и инвесторами, поставщиками ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. В первом случае целью будет обеспечение непрерывности входящего потока финансов и дальнейшее их распределение таким образом, чтобы получить максимальную прибыль; во втором — поиск возможности наиболее выгодного вложения средств и исключение потерь. Абсолютная независимость финансового состояния.

Учебный материал по теме: Анализ оценки финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость — это стабильность деятельности компании, В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие.

Считается, что при малых значениях этих коэффициентов невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов. Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент финансовой зависимости. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает отношение привлеченного капитала к собственному капиталу. Естественно, что при допустимом значении коэффициента автономии 0,5 коэффициент соотношения заемных и собственных средств не должен превышать единицу.

Система показателей и методика комплексной оценки финансовой устойчивости организации

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым предкризисным и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения пред-приятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Для оценки фи-нансовой устойчивости и платежеспособности применяются различные коэффициенты, которые являются основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости применяются методы оценки, в основе которых лежит: а расчет коэффициентов финансовой устойчивости; б анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Рассчитывать и анализировать относительные показатели финансовой устойчивости — необходимость, продиктованная современными рыночными отношениями. Эти коэффициенты демонстрируют степень зависимости коммерческих организаций от внешних финансовых вливаний от кредитных учреждений и инвесторов, а значит, и наличие достаточного собственного капитала, а также финансовых рисков. Данный термин употребляется финансовыми аналитиками в тех случаях, когда предприятие таким образом сформировало свой капитал, что сумело сохранить при этом:. Так вот, относительные показатели финансовой устойчивости используются экспертами в качестве меры оценки работы фирмы в плане достижения оптимальной структуры капитала.

Вы точно человек?

Ф инансовая устойчивость предприятия является залогом выживания компании на рынке. Как произвести оценку финансовой устойчивости предприятия, что означают те или иные показатели - мы рассмотрим в данном материале. Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более оптимальное 0,,7 ; однако на практике в значительной мере зависит от отрасли.

Комментарии 4
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Святополк

    Занимательно :)

  2. Игнатий

    Увидимся на сайт!е

  3. cocusca1973

    И что бы мы делали без вашей замечательной идеи

  4. brandiniko

    Здоровья, счастья принесет!