+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Система финансовых показателей в оценке финансового состояния предприятия


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

В системе управления любой компании, независимо от ее размера и вида деятельности, присутствует ряд базовых функций, осуществляемых как на стратегическом, так и оперативном уровнях: планирование, включая целеполагание, система контроля и обратной связи, делегирование полномочий, система мотивации и т. Необходимо отметить, что эффективность степени реализации каждой из функций зависит от системной реализации всех функций управления. Другими словами, невозможно создать эффективную систему контроля, если не отлажен блок планирования и целеполагания. Система мотивации эффективна тогда, когда привязана к целям компании и т. В рамках данной статьи мы рассмотрим некоторые вопросы формирования системы внутреннего контроля, предполагая, что уровень развития других блоков и, в первую очередь, планирования и целе-полагания в компании достаточно высок.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Содержание:

3.2. Система показателей в анализе финансового состояния потенциального банкрота

Важным элементом управления деятельностью хозяйствующих субъектов рыночной экономики является финансовый анализ. Существует ряд финансовых показателей, порядок расчета и применение которых определены действующим законодательством, связывающим основные фактические характеристики деятельности организаций значение этих показателей с нормативами.

Основой устойчивого положения и финансовой стабильности экономики служит финансовая устойчивость как один из значимых структурных элементов экономического состояния страны. Финансовая устойчивость служит основой прочного положения коммерческой организации. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства. Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым.

Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств доходов над их расходованием затратами.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Анализ финансового положения предприятия начинают с расчета показателей, его характеризующих. Показатели объединяются в группы и характеризуют два аспекта анализа: для целей ликвидации и для целей функционирования предприятия. По мнению Т. Вакуленко и Л. Фоминой, для анализа финансового положения существуют пять групп финансовых показателей. В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия.

Предприятие будет считаться финансово устойчивым, если показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Платежеспособность предприятия — это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Основные признаки платежеспособности — наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Наиболее ликвидные активы А 1 , к ним относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Быстрореализуемые активы А 2 , к ним относят дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы. Медленно реализуемые активы А 3 , к ним относят производственные запасы. Труднореализуемые активы А 4 , к ним относят внеоборотные активы.

Наиболее срочные обязательства П 1 , к ним относят кредиторскую задолженность. Краткосрочные обязательства П 2 , к ним относят краткосрочные кредиты и займы. Долгосрочные обязательства П 3 , к ним относят задолженность участникам учредителям по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства. Собственный капитал и другие постоянные пассивы П 4 , к ним относят капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайшее к рассматриваемому моменту время. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден.

Недостаток по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Исходные данные для анализа ликвидности баланса приведены в приложении. По данным таблицы видно, что баланс за анализируемый период не является абсолютно ликвидным, степень баланса и степень ликвидности разные, так как не выполняются условия А 1? Первое условие А 1? П 1 не выполняется как на начало, так и на конец года.

Имеется недостаток по группе наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это означает, что отсутствует возможность погасить кредиторскую задолженность денежными средствами в полном объеме. Недостаток денежных средств компенсируется убытком в дебиторской задолженности и краткосрочными займами. На конец года платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором. Условие А 2?

П 3 выполняются на начало и на конец года. Четвертое условие А 4? П 4 , характеризующие минимальную финансовую устойчивость, выполняется только на конец года. Это свидетельствует о наличии собственного капитала, часть которого можно направить на формирование оборотных активов. Тем не менее следует отметить, что баланс платежеспособности имеет тенденцию к восстановлению.

Неблагоприятная ликвидность вызвана недостатком во всех основных группах, кроме излишков труднореализуемых активов и краткосрочных непокрытых обязательств. Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности организации не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Коэффициент текущей ликвидности К тл позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства:.

Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Если К тл высокий, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение К тл означает возрастающий риск неплатежеспособности. Рекомендуемая величина 1,0—2,0.

Коэффициент критической ликвидности промежуточного покрытия К кл :. К кл показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. К кл отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Рекомендуемое значение К кл 0,8—1,0. Коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент срочности К ал :. К ал показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 и зависит от отраслевой принадлежности организации. Коэффициент платежеспособности К пл рассчитывается по формуле:. К пл рассчитывается как прогнозный в смете движения денежных средств. Чем выше величина этого показателя, тем выше платежеспособность организации.

Относительным показателем финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности собственными средствами К осс :. К осс характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.

Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,5. Коэффициент маневренности К мск собственного капитала рассчитывается по формуле:. Он показывает, какая часть собственных оборотных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Рекомендуемое значение в пределах 0,2—0,5. Структуру финансовых источников организации и его финансовую независимость характеризует коэффициент автономии, или независимости К а :.

Показывает, насколько организация может уменьшить величину актива без нанесения ущерба интересам кредиторов. Рекомендуемое значение больше или равно 0,5.

Исходные данные для анализа показателей платежеспособности и ликвидности приведены в приложении см. Как видно из данных таблицы, значение коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям. Рост показателей в динамике оценивается положительно, но недостаточно, для того чтобы своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств.

Для полного отражения разных видов источников собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в формировании запасов и затрат используется ряд показателей см. Система показателей для определения источников формирования запасов и затрат. Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений внеоборотных активов :.

Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники для формирования запасов и затрат ЕТ. Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:.

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат ЕО. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов:.

На основе трех этих показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера достаточности источников для покрытия запасов и затрат.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Как провести анализ финансового состояния предприятия: алгоритм, формулы, нюансы

Из статьи вы узнаете, как эффективно провести финансовый анализ предприятия и какие нюансы надо учесть при анализе результатов. Финансовый анализ - это процесс оценки компаний, проектов, финансовых моделей и бюджетов для определения их финансового состояния. Обычно финансовый анализ используют, чтобы определить, является ли компания, в отношении которой надо принять инвестиционное или управленческое решение, стабильной, платежеспособной, ликвидной или достаточно прибыльной, чтобы гарантировать надежность вложений.

Зимовец Краткосрочная финансовая политика Конспект лекций. Анализ финансовых расчетных показателей коэффициентов направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования.

Для оценки финансового состояния предприятий источниками данных служат бухгалтерский баланс предприятия и отчет и прибылях и убытках. Для анализа финансового состояния предприятия используют четыре группы коэффициентов:. Показатели платежеспособности и ликвидности. Ликвидность предприятия означает способность его активов быть превращенными в деньги.

81. Оценка финансового состояния предприятия

Компенсации приобретателям жилья г. Выплаты на детей до 3 лет с года 3. Льготы на имущество для многодетных семей в г. Повышение пенсий сверх прожиточного минимума с года 5. Защита социальных выплат от взысканий в году 6. Увеличение социальной поддержки семей с года 7. Компенсация ипотеки многодетным семьям в г.

Анализ финансового состояния предприятия

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ. Под показателем в общем смысле слова принято понимать определенные количественные характеристики какого-либо процесса или явления. Применительно к деятельности хозяйствующих субъектов и ее финансовой стороне они обретают новый смысл и форму.

Показатели финансового состояния предприятия разделяются на две категории: объемные и относительные. Последние называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями financialratios.

Кафедра бухгалтерского учета. Выполнил: слушатель гр. Левыкин А. Шукаева А.

Показатели оценки финансового состояния предприятия

Финансы и финансовые ресурсы предприятия. Принципы организации финансов предприятия. Финансовые отношения предприятий.

Важным элементом управления деятельностью хозяйствующих субъектов рыночной экономики является финансовый анализ. Существует ряд финансовых показателей, порядок расчета и применение которых определены действующим законодательством, связывающим основные фактические характеристики деятельности организаций значение этих показателей с нормативами. Основой устойчивого положения и финансовой стабильности экономики служит финансовая устойчивость как один из значимых структурных элементов экономического состояния страны. Финансовая устойчивость служит основой прочного положения коммерческой организации. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства. Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым.

8. Краткосрочная ликвидность и кредитоспособность предприятия

Оценка финансового состояния - это способ раскрыть уровнь финансового благополучия и динамику развития хозяйствующего субъекта. Инструмент экспертной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации это аудит — анализ, базой для которого выступает бухгалтерская отчетность. Оценка финансового состояния включает:. Оценка финансового состояния предприятия производится в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу ФинЭкАнализ. Ценную информацию о финансовом состоянии предприятия получают путем сравнения аналитических показателей. Данные отчетности, рассматриваемые изолированно, не обеспечивают пространственной и временной сопоставимости, поэтому анализ должен проводиться в динамике. С этой целью составляется сравнительных аналитический баланс, который строится на основе бухгалтерского баланса предприятия путем дополнения его показателями структуры статей актива и пассива в динамике.

Финансовое состояние предприятия – это комплекс показателей, Существует система финансовых коэффициентов, которые могут быть рассчитаны.

Финансовые коэффициенты рассчитываются по данным балансового отчета и отчета о прибылях и убытках , они дают возможность расширить информационное содержание всей финансовой отчетности предприятия. Финансовые коэффициенты занимают ключевое место при проведении финансового анализа деятельности предприятия. Анализ коэффициентов предусматривает исследование взаимосвязи статей различных финансовых отчетов и различных статей одного и того же отчета. Каждый показатель связывает одну статью баланса с другой либо статья баланса сопоставляется с отчетом о прибылях и убытках.

Анализ финансового состояния предприятия

Все показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия взаимосвязаны. Анализируя финансовое состояние, необходимо оценить качественную взаимозависимость всех финансовых показателей. Анализ финансового состояния предприятия основывается на комплексном использовании данных целого ряда источников экономической информации. Таким образом, целью финансового анализа является оценка деятельности и положения предприятия на данный момент, а так же прогнозируемого потенциала предприятия.

1.2 Система показателей оценки финансового состояния предприятия

Как узнать, насколько успешно развивается организация? Надежный способ — провести анализ финансового состояния. В материалах статьи вы найдете описание этапов его проведения с примерами. А еще — Excel-файл, который сам все посчитает.

Анализ уровня устойчивого роста компании является динамичной аналитической основой, объединяющей в себе финансовый анализ со стратегическим менеджментом для объяснения особо важных взаимосвязей переменных стратегического планирования и финансовых переменных, а также для проверки соответствия задач корпоративного роста и финансовой политики.

Научный руководитель: к. Для успешного управления корпоративными финансами необходимо проводить анализ финансового состояния, который начинается с расчёта финансовых показателей. В свою очередь, частные показатели следует разделить по ряду признаков: количественные и качественные, абсолютные и относительные, плановые и фактические, формализованные и неформализованные, официальные и авторские; интегральные показатели - на обобщающие, на основе построения матриц оценки финансового состояния, на основе моделей потенциального банкротства. Анализ существующих методик оценки финансового состояния позволил сделать вывод: сегодня нет единого подхода к выбору показателей финансового состояния. Экономисты выделяют не только разные блоки в изучении финансового состояния, но и разные показатели финансовой устойчивости и их нормативные значения.

Анализ производится на основе данных баланса предприятия, а также различных справок и приложений. Оценка финансового состояния предприятия производится путем расчета коэффициентов независимости, финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности и т. Анализ финансовой деятельности предприятия позволяет определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Источниками анализа финансового положения предприятия являются формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия. В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающие на данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом состоянии например, кредиторы, аудиторы, вкладчики и др.

Источник: Аюшиев А. Финансы предприятий и организаций: учеб. Достаточность денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов для покрытия краткосрочных долговых обязательств.

Комментарии 0
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий